TML: Trade and IT log

カテゴリー: diary

  • 2026-02-05

  • 2026-02-04

    • 01. 投資メモ

      市況メモ

      • 昨日の日経平均は大幅2,064円高で最高値更新。
      • アメリカはDow,Nasdaqともに反落。上下の値動きが大きかったようです
      • 金属は金、銅ともに上昇。週末から月曜日の下落から半分くらい戻った感じです
      • ドル指数は続伸、ドル高というよりまだ下げすぎの調整の域だと思います

      今日9:20時点での日経平均は650円ほど下げています。さすがに調整しますね。

      ニュース

      AIの影響がソフトウェアを売る企業に及んでいるというのが、最初の記事です。社会に大きな影響を与えているのがわかります。
      Bitcoinの4年サイクルはなくなったという声もありますが、2番めの記事のようにここまではサイクル通りの価格推移になっています。

  • 2026-02-03

    • 01. 投資

      市況メモ

      • 昨日の日経平均は668円下落しましたが、今日は急騰で9:40時点で昨日から1,400円以上の上昇です
      • アメリカはDow,Nasdaqともに上昇しました
      • 金は昨日も大きく下げましたが、昨日最安4,400USDほどから戻して昨日は4,600USDほどで終わっています

      ニュース

      金利上昇に関するニュースが目に止まりました。銀行は恩恵を受けますが、最初の記事のように住宅金利が上昇して庶民には痛手です。日本の住宅ローンのうちの変動金利の割合は70%とも80%とも言われていますので、悪影響がありそうです。とはいえ、インフレ抑制のためには金利を上げたいところですので難しい局面で、先が読みにくいです。

    • 09. 他投資メモ

      グレアムとテンプルトンの投資信条を活かす

      「投資サイクルの見分け方」を読んでいますが、その本でベンジャミン・グレアムとジョン・テンプルトンが登場したので、Geminiに二人について教わりました。そのうちの今の投資にどう活かすべきかということについて、Geminiの回答をそのままコピーしときます。

      [質問] はい、この二人の哲学を現代の投資（新NISAやインデックス投資など）にどう活かすべきか、具体的なアドバイスをまとめましょうか？をお願いします

      [Geminiの回答]
      伝説的な投資家、ベンジャミン・グレアムとジョン・テンプルトンの哲学は、一見すると「プロ向けの難しい手法」に思えますが、実は新NISAやインデックス投資といった現代の資産形成にこそ、その本質を活かすことができます。

      彼らの教えを現代風にアップデートした具体的なアドバイスをまとめました。

      1. グレアムの「安全域」をインデックス投資で体現する

      グレアムの核心である「安全域（Margin of Safety）」は、現代では「低コスト」と「時間軸」で確保できます。

      • つみたて投資枠での活用（守りの投資）:
        • アドバイス: インデックスファンド（オルカンやS&P500など）を「信託報酬の低さ」で選ぶこと自体が、グレアム的な安全域の確保です。コストを削ることは、不確実なリターンを追うよりも確実に「元本の安全性」を高めます。
        • ミスター・マーケットを無視する: 暴落時にSNSやニュースが騒ぎ立てても、「市場は気分屋の隣人（ミスター・マーケット）」だと割り切り、淡々と定額積立（ドル・コスト平均法）を続けることが、彼の説く「投機ではなく投資」の実践になります。

      2. テンプルトンの「最大悲観」を成長投資枠で活かす

      テンプルトンの「最大悲観（Maximum Pessimism）」の教えは、市場の調整局面での行動指針になります。

      • 成長投資枠での活用（攻めの投資）:
        • アドバイス: 市場全体が10〜20%と大きく下落した際、あえて成長投資枠で「一括投資」や「積立額の増額」を検討します。皆が恐怖で売っている時（最大悲観）こそ、将来の高利回りを仕込むチャンスです。
        • グローバル視点を持つ: テンプルトンは米国一辺倒を嫌いました。新NISAでも「全世界株式（オール・カントリー）」を選ぶ、あるいは米国株が割高だと感じた時に日本株や新興国株へ目を向ける姿勢は、彼のグローバルなバーゲン・ハンティング精神に通じます。

      3. 新NISA運用における「二人の哲学」の組み合わせ

      お二人の教えを、新NISAの2つの枠に当てはめると、非常にバランスの良いポートフォリオになります。

      項目グレアム流（つみたて投資枠）テンプルトン流（成長投資枠）
      主な役割「資産の守り」「資産の加速」
      具体的な行動低コストなインデックス投信を長期保有。暴落時や市場の冷え込み時に、スポットで購入。
      現代的解釈安全域＝「低コスト×長期分散」。最大悲観＝「逆張り×グローバル分散」。

      現代の投資家への具体的な3つのアクション

      1. 「実質リターン」を意識する（テンプルトンの教え） [10:57]:
        インフレが進む現代、現金（預金）だけで持つことは実質的に資産を減らすリスクです。新NISAを活用し、インフレ率を上回るリターンを狙うこと自体が、テンプルトン的な合理的行動です。
      2. 自分の「本源的価値」を知る（グレアムの教え）:
        「いくらまでなら損をしても生活が破綻しないか」という自分なりの安全域（生活防衛資金）をまず固めてから、リスク資産に投じましょう。
      3. 大衆と逆を行く勇気を持つ:
        「今買わないと乗り遅れる（FOMO）」と世間が浮足立っている時は慎重に、「もう株は終わりだ」と絶望が広がっている時にこそ、新NISAの非課税枠を賢く使う準備をしておきましょう。

      この二人の哲学を心に留めておくだけで、暴落時のパニック売りを防ぎ、長期的に大きな成果を得る「賢明なる投資家」に一歩近づけるはずです。

      この動画では、新NISAを活用したインデックス投資の心構えや、下落相場での向き合い方について、グレアムやテンプルトンにも通じる「長期・分散・積立」の原則が分かりやすく解説されています。

      下落相場でも安心！新NISAでのインデックス投資の心構え

      次は、具体的に「暴落時に買うべき銘柄の条件」や、グレアムが提唱した「株と債券の配分比率（50:50など）」を現代の金利環境でどう考えるか、深掘りしてみますか？

  • 2026-02-02

    • 01. 投資メモ

      市況メモ

      • 今日の日経は一度上げたもののすぐ反落したようで、お昼時点で前日から約500円安
      • ドル円は一度円安に振れたものの、お昼は前日からほぼ変わらず
      • Bitcoinが続落で75,600USDあたり(訂正)

      為替についての首相の「円安ほくほく」発言でどうなるかな、と思いましたが、一瞬反応したけどすぐ戻したという感じでした。

    • 11. ITメモ

      NotebookLM導入

      AIに自分で書いたドキュメントやメモを分析したりサマってもらうために、NotebookLMを導入しました。たとえば日々のメモから月報案を作ってもらうとか、簡単にできます。Geminiなどを利用する方法を試行錯誤していたけど、NotebookLMを知らなくて1ヶ月損しました。

      Gmailなどのウインドウで、他のGoogleアプリを立ち上げるメニューからNotebookLMのアイコンを選択するだけで立ち上がります。

      立ち上がったら、”ソースを追加”をクリックして分析の元データを指定orアップロードしてから、チャットで指示を出せば元データの分析をしてくれます。

      チャット欄の一番下にプロンプトがあります。

      もっと早く知ってればよかった。。。どんどん使おうと思います！
      あとソースとして、Google Driveのフォルダを指定すれば、そのフォルダの最新状態を分析対象にしてくれるそうです。

  • 2026-02-01

    • 01. 投資

      市況メモ

      • BTC(Bitcoin)がさらに下落し78,400USDほどで、昨年11月の安値を下回りました。

  • 2026-01-31

  • 2026-01-30

  • 2026-01-29

    • 01. 投資メモ

      市況メモ

      • 日経、アメリカ市場とも横ばい
      • ドル円は152円台から反転し、153.19円ほど
      • 金は昨日も最高値更新
      • FRB 利下げ見送り

      FRB高官の「介入はしていない」発言で、ドル円が少し戻ったらしいです。ドル指数が大きく下がったうえで、円安という状況です。

  • 2026-01-28

  • 2026-01-27