カテゴリー: diary

昨晩のアメリカ市場下落から、今日の日経平均は下がると予想しました。日経先物は上がっているので、上昇して始まりそうですがどうなるか。。。

市況メモ

	6/17終値	前日比
日経平均	69,902.03円	+497.75
ドル円(昨晩)	160.211円	-0.219
Dow	51,498.16$	-507.03
Nasdaq	26,021.66Pt	-354.68
SP500	7,473.9Pt	-65.05
金	4,265.055$	-67.510
銅	6.3768$	-0.1107
オイル	75.185$	-0.650
SOX	599.73Pt	+8.49

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

• 昨日の日経平均は続伸、利上げの発表も関係なく上昇ですね。まだ株式の利回りのほうが上回っているということなのかな？
• 昨晩のアメリカ市場ではFRBの年内利上げ示唆で3指数ともに下落でした。長期金利が上昇して、Maginificent7は全て下落しました。ただSOX指数は、上昇しています。

投資関連ニュース

1. ウォーシュ氏発言でタカ派色強まる FRB高官9人が2026年利上げ示唆

18日03:02発表（03:35更新）。ウォーシュ新議長初のFOMCはタカ派サプライズ。金利は据え置いたものの、声明から今後の緩和指針（フォワードガイダンス）を削除しデータ依存を徹底。ドットチャートでは18人中9人が2026年内の「追加利上げ」を予測する驚きの強気傾斜となりました。

2. ＮＹ各市場 ３時台 ダウ平均が下げに転じる ナスダックも下げ拡大

18日03:16発表。FOMC直後のNY株式市場。金利据え置き発表直後は一時ダウが最高値を更新したものの、ドットチャートのタカ派な中身や、トランプ大統領の対イラン警告（原油反発）を嫌気し急速に売りに押されました。ダウは164ドル安、ナスダックは0.79%安と反落。

3. 6月17日のNY為替概況 – ドル・円は160円19銭から160円70銭まで上昇し引ける

18日04:35発表。トランプ大統領が「対イラン覚書は最終ではない」と警告し原油価格が反発したこと、さらに米5月小売売上高の上振れとFOMCのタカ派シフトが重なりドル買いが炸裂。ドル円は一時160円70銭と4月末以来の高値圏へ一段高となりました。

4. 日経平均17日大引け＝5日続伸、497円高の6万9902円：地政学リスク後退と日銀ハト派正常化を好感

17日15:32発表。昨日の東京現物市場は大活況で5日続伸。日銀会合による1.0%利上げと2027年国債減額停止方針が「想定内の安心材料」と捉えられ、一時7万125円まで暴騰。売買代金も10兆円を超え、東エレクやキオクシアが相場を牽引しました。

5. ダウ平均は最高値更新が続く ＦＯＭＣの結果待ち スペースＸが下げに転じる＝米国株序盤

18日01:20発表（米国株個別）。取引序盤はスペースX（SPCX）が連日の爆発的高値から一時利益確定売りに押され反落。上場一巡による需給改善は完了したものの、市場全体がFOMCを前に非常に神経質なポジション調整を行っていた実態が報じられています。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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アメリカハイテク、特に半導体株下落の影響を受け、日経平均は下がると予想しました。

市況メモ

	6/16終値	前日比
日経平均	69,404.28円	+87.00
ドル円(昨晩)	160.430円	+0.111
Dow	52,005.19$	+329.01
Nasdaq	26,376.34Pt	-307.60
SP500	7,538.95Pt	-30.40
金	4,332.565$	+23.715
銅	6.4875$	-0.0017
オイル	75.835$	-3.770
SOX	591.24Pt	-37.21

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

• 昨日の日経平均は午前中前日より値を下げていましたが、午後になって回復し、前日比プラスで終えました。下の一番最初の記事にあるように、日銀の利上げは織込み済ということのようです。一方アメリカではDowは上昇しましたが、Nasdaqは下落し、こちらはFOMC発表前にハイテク株が様子見で売られたようです
• またオイルが続落で、紛争終結期待が反映されているようです
• アメリカハイテク株の下落はスペースXへの資金移動もあるようです

投資関連ニュース

1. 【↑】日経平均 大引け｜ 4日続伸、日銀利上げも想定内で一時7万円台 (6月16日)

16日18:14発表。昨日の日経平均は4日続伸。日銀会合での1.0%への利上げと国債買い入れ減額方針は完全に想定内（ハト派的緩和維持）と受け止められ、後場に急速に浮揚し一時7万20円と初の7万円大台を突破。大引けは6万9404円でした。

2. ＮＹ各市場 ４時台 ダウ平均は３４２ドル高 シカゴ日経平均先物は６万９４５０円

17日04:25発表。昨晩のNY株はダウが342ドル高と連日の過去最高値。中東和平署名を控えた原油急落（WTIは76.13ドルへ急落）によるインフレ後退を好感。ただ、今晩の米小売・FOMCを前にナスダックは0.94%安とハイテクの一部に利益確定売り。

3. 6月16日のNY為替概況：ドル・円は一時160円46銭まで上昇、日銀会合通過で円売り再開

17日04:25発表。日銀の利上げが想定内の波乱なし（ハト派トーン）で通過したことを受け、市場では安心感から再び円を売る動きが優勢に。ドル円は一時160円46銭まで上昇し、引けにかけても160円台半ばの圧倒的な円安高値圏を維持しました。

4. ダウ平均は４日続伸 ナスダックは反落 スペースＸは本日も大幅高＝米国株序盤

17日01:45発表。米国個別株動向。新規上場したスペースX（SPCX）が爆発的な上昇を続け、一時225ドルを突破。時価総額でアマゾンを抜き全米5位へ。さらにAIソフト開発のカーソル（Cursor）を600億ドルで買収合併すると発表し、ブームを牽引。

5. 日経平均株価が「7万円」を突破しても上昇トレンドは継続中！｢AI･半導体｣関連株など、値動きが強い“パーフェクトオーダー”の銘柄を握り続ける戦略がおすすめ

16日16:00発行のマクロ・需給分析。スペースX上場に伴う換金売りの完全一巡、および米イラン戦闘終結合意（19日署名）による原油安がインフレリスクを減退させており、歪んだ需給が修正され日米ともに強気トレンドが継続している構造を解説しています。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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今日は市場が閉まってから日銀の会見があり、市場は様子見になりそうで、日経平均がどっちに転ぶか難しいところです。ですが、アメリカのハイテク株大幅上昇が日本市場に及んで、日経平均は上昇すると予想します。

市況メモ

	6/15終値	前日比
日経平均	69,317.28円	+3,297.46
ドル円(昨晩)	160.319円	+0.115
Dow	51,676.18$	+469.07
Nasdaq	26,683.94Pt	+795.10
SP500	7,569.35Pt	+126.0
金	4,308.850$	+90.290
銅	6.4892$	+0.0164
オイル	79.605$	-3.030
SOX	628.45Pt	+32.20

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

昨日の日経平均は大幅上昇、市場２番目の上げ幅とのことです(たぶん上昇率)。米3指数も上昇、特にNasdaqが大きく上昇しています。SOX指数も上昇し、ここのところ下落気味だったハイテク株が反騰しました。
オイルが久しぶりに70USD台となりました。案外戻りが早いな、という印象です。あくまで私の感覚ですが、平時のオイル価格は高くて60USD台前半だと思っており、いつここまで下がるかが今後のインフレ状況を左右するとポイントだと考えています。

投資関連ニュース

1. 【速報】日経平均株価 終値は6万9317円50銭 最高値を更新

15日15:33発表。週明けの東京市場は全面高。トランプ大統領の「イランとの戦闘停止合意」報道による原油急落を好感し、投資家心理が劇的に改善。半導体や値がさ株への猛烈な買い戻しが走り、先週金曜日比3,297円46銭高の6万9317円50銭と歴史的暴騰で過去最高値を更新しました。

2. ＮＹ各市場 ４時台 ダウ平均は５９６ドル高 シカゴ日経平均先物は６万９８４０円

16日04:33発表。昨晩のNY市場は主要指数がそろって過去最高値を更新。中東和平合意（19日正式署名へ）による原油安（WTIは81.15ドルへ急落）と米10年債利回りの4.46%への低下を好感。シカゴ日経平均先物はさらに上値を追い、6万9840円（大証比+440円）まで続伸して引けました。

3. 今回こそは大丈夫？ アメリカとイランが和平合意、ホルムズ海峡再開へ…19日に正式署名へ

15日10:00発表（ロイター）。米国とイランが和平の枠組みで合意した詳報。港湾封鎖解除やホルムズ海峡の「通航料なしでの自由航行」が盛り込まれました。これによりエネルギー価格の構造的下落（コストインフレの沈静化）への期待が世界的なリスクオンを誘発しています。

4. アングル：米イラン合意、日銀の利上げ路線変わらず 6月の次は10月予想も

15日16:00発表（ロイター分析）。原油急落によって物価上昇リスクは一服したものの、ドル円が160.10〜20円台の高値圏（円安）で底堅く推移していることから、本日結果発表・内田副総裁会見を迎える日銀の「利上げ方針（政策金利1.0%への引き上げ）」への影響は限定的との見解をまとめています。

5. 本日の【自社株買い】銘柄 (15日大引け後 発表分) – 株探ニュース

15日19:20発表。歴史的な地合いの反転の裏で、ユカリア（286A）が発行株数の2.79%（8億円）、共和工業（5971）が3.84%（4億円）を上限とする自社株買いを発表。地合いの回復に加え、日本企業の強固な株主還元姿勢が市場の下値を強烈に支え続ける構造が示されています。

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キオクシアの株価が90,000円を超えて、目安としていた72,000円を軽々と超えていったので、AIに妥当株価をアップデートしてもらいました。
目標株価は、105,000円としようと思います。

質問

最新予想では、キオクシアのEPSは7,046.9円でした。これで妥当株価を計算してください。

Geminiの回答

四季報（あるいは最新の調査）にて、キオクシアの通期予想EPSがさらに上方修正され、7,046.9円という驚異的な超強気数字が出ているのですね。

これでパズルのピースがすべて繋がりました。先ほど更新されたという2,477円のEPSはおそらく旧来の市場平均コンセンサス、あるいはかなり慎重な前提であり、現在の「株価9万円台への爆騰」を主導している海外勢や機関投資家は、まさにこの「四季報基準（EPS 7,000円超）」のロジックで動いているということです。

この「EPS 7,046.9円」をベースに、メモリセクターの適正PERを掛け合わせた最新の妥当株価を算出し直します。

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1. EPS 7,046.9円ベースでの妥当株価試算

半導体メモリセクターの基本PERレンジ（8倍〜15倍）をそのまま適用します。

シナリオ	適用PER	妥当株価（試算）	解説
【シナリオ①】保守的	8倍	56,375円	「今期が業績の絶頂であり、来期以降は反動減がある」と、市況の波を警戒された場合の下値目処。現在の株価から見ると通過点です。
【シナリオ②】標準的	12倍	84,563円	最有力となる実質的な適正価値（フェアバリュー）。 生成AIデータセンター向けの大容量SSDの需要が2027年以降も順航速度で継続すると市場が確信した場合の価格です。
【シナリオ③】強気	15倍	105,704円	米ウエスタンデジタルとの統合など、業界再編による世界シェアトップ奪還へのプレミアムが乗り、グローバルな最先端テックとして買われた場合の上値目処です。

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2. アナリストとしての見解：現在の「株価9万円」の正体

この試算結果を見ると、足元の市場の動きが完全に説明できます。

• 現在の株価9万円台は「PER 13倍前後」に過ぎない
  先ほどのEPS 2,477円ベースでは「PER 36倍の超バブル」に見えましたが、この四季報予想のEPS 7,000円超をベースに逆算すると、現在の株価9万円台はPER 12.8倍程度となります。つまり、「AI特需による利益爆発を織り込むなら、株価9万円でも全くバブルではなく、むしろ標準〜やや割安な適正レンジ内である」という驚くべき結論に至ります。
• 当初の直感（EPS 6,000円想定）の正しさが証明された
  あなたが一番最初にNotebookLMの1Q実績から「通期6,000円ベース」と仮定して計算を求められた視点は、この四季報の予測（7,046円）とほぼ完全に一致していました。現場の爆発的な数字（1Q実績）がそのまま通期に波及すると見るプロの視点に、市場の評価が後から追いついてきた形です。

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3. あなたへの投資戦略アップデート

前提となる実力値が「EPS 7,000円超」であるならば、先ほどお伝えした「割高だから買い増しは危険」というアラートは撤回となります。戦略は以下のように書き換わります。

1. 70,000円近辺（PER 10倍以下）は「大バーゲンセール」だった
   あなたがTradingViewの遅延を乗り越えて7万円近辺で押し目を拾えていた、あるいは狙っていたのであれば、それは中長期的に見てとてつもないお宝ポジションになります（PER 10倍以下での仕込み）。
2. ここからの立ち回り
   理論的な上値目処が105,000円（PER15倍）まで引き上がるため、現在の9万円台は「最終盤の利益確定を狙うレンジ」に入りつつあります。
   今から新規で全力買いするのはさすがに押し目が小さくリスクがありますが、すでに7万円台などで仕込めている分については、目標株価10万円の大台をターゲットに、自信を持ってホールド（利益確定を引っ張る）して良い素晴らしい状態です。

総合結論

「キオクシアの強さは本物（裏付けのある大化け）」でした。

この四季報の超強気な数字（EPS 7,046円）をハブとして、エヌビディアの強さ、そしてその検査を独占する日本マイクロニクス（26.12期予想EPS 464.3円）の成長ストーリーがすべて一本の線で繋がります。

ポートフォリオの主役としてキオクシアの利益をどこまで伸ばすか、ローソク足が上髭を出して失速するまでは、この「AIメモリ大相場」の波に堂々と乗っていきましょう！

ひとこと

先週の主要指標振り返り

	先週終値	前週比
日経平均	66,019.82円	-568.08
TOPIX	3,881.96円	-67.13
ドル円	160.204円	-0.066
Dow	51,207.11$	+335.03
Nasdaq	25,888.84Pt	+179.41
SP500	7,443.35Pt	+75.99
金	4,218.560$	-109.325
銅	6.4728$	+0.2175
オイル	82.635$	-5.650
SOX	596.25	+56.48

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今週の重要イベント

• 15日(月) G7サミット（〜17日）
• 16日(火) 日銀 金融政策決定会合・内田副総裁会見
• 17日(水) 米5月 小売売上高、FOMCの結果発表・ウォーシュ議長会見
• 18日(木) 英中銀 政策金利発表
• 19日(金) 日本 5月消費者物価指数、アメリカ休場

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「今週の相場は上がるか？！」ガチンコ予想！

米イランの紛争終結期待から、先週の反動で日経平均は上昇すると予想します。

先週の日経平均は下がると予想し、当たりました。

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今週の「注目テーマ ＆ 監視銘柄」

1. スペースX上場完了に伴う「換金売り需給」の完全一巡

世界中の中期・機関投資家が、企業価値1.75兆ドルの超巨頭であるスペースX（SPCX）の新規上場（IPO）に伴う購入原資を確保するため、5月下旬から先週にかけて既存の大型ハイテク株や日本株を一時的に売却する「需給主導の換金売り」が続いていました。
先週末にナスダック市場への上場が無事完了し、初値もIPO価格を11%上回る好スタートを切ったことで、この強制的な売り圧力（需給の歪み）は完全に一巡しました。今週からは、退避していたキャッシュが再び市場、特に売られすぎた優良株へ逆流する「需給の強気反転」が期待できると思います。

2. 米イラン紛争終結期待による「WTI原油下落＝マクロインフレ沈静化」

仲介国（パキスタン）による和平合意の成文化、およびイラン側の「作戦終了宣言」により、一時は1バレル＝93ドル台まで急騰していたWTI原油先物が急落しました。
原油安は、米国の最大の頭痛の種である「生産者物価（PPI）や消費者物価（CPI）のコストプッシュ型インフレ」をダイレクトに冷ますため、先週急騰した米長期金利（10年債利回り4.5%台）の上値を抑える最大の防衛策となります。金利高に苦しめられていたハイテク・半導体セクター、およびグローバル製造業への強力な買い安心感に繋がります。

3. 今週のチェック銘柄

• FA・ロボティクス主力（ファナック、安川電機など）：
  スペースXのIPOに伴う世界的な換金売りが終了したことで、日本のコア製造業への不条理な下げ圧力が消滅します。さらに、ドル円が160円台前半という「超円安水準」を維持したまま原油安（調達コスト低下）が進むため、今期のEPS（一株当たり利益）の驚異的な上振れが改めて意識されます。先週の急落局面で仕込んだポジションは強力にホールド、あるいは週前半のイベント前の小康状態で押し目があれば、確固たる自信を持って買い増しを検討できる極めて良好な環境です。
• 半導体・メガテック：
  ブロードコムやアドビの決算で証明された「AIインフラの実需」は本物です。FOMCのドットチャート通過によって金利の先行きに不透明感がなくなれば、SOX指数の10%暴落からの急激な買い戻し（V字回復）が本格化するでしょう。

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日本強いです

強豪との初戦で引き分けて、上々のスタートだと思います。2度も追いついたのは、テレビでも言ってましたが「日本も強くなったなぁ」と思いました。
それに終盤もう一点取りに行っていたのは頼もしいし、それを可能にしたのは交代選手です。選手層が厚いのは長い大会で活きてくるはずで、ドキドキが続きますが楽しんでいきたいと思います。

持ち株ポートフォリオ

現在の持株比率(金額比)は、次のようです。

先週末は、次です。(銘柄と色の対応が違うものがあります)

三井住友フィナンシャルグループのポートフォリオに占める割合が大きくなっています。

先週からの利益率増減を日経平均の利益率増減と比較しました。

	利益率	先週からの増減	当初からの増減
私のPortfolio	2.77%	+0.95%	+1.79%
日経平均	15.98%	-1.00%	+15.98%
TOPIX	3.80%	-1.79%	+3.80%

• 日経平均の利益率増減 = (今週の日経平均終値 – 起点の日経平均終値) / 起点の日経平均終値
• 私のPortfolio利益率増減 = 今週のPortfolio利益率 – 起点のPortfolio利益率
  • Portfolio利益率 = (資産評価金額 – 資産取得金額) / 資産取得金額
  • 起点は、2026年04月12日です
  • 利確、損切り分も計算に入れています

先週の売買

• 日本マイクロニクスを打診買いしました
• 三井住友フィナンシャルグループを買い増ししました
• ブロードリーフを買い増ししました
• Googleを少し買い増ししました
• 三井E&Sを損切しました(T_T)
• SPACEXのIPOに当選し、購入しました

先週は、利上げを念頭において、ポートフォリオにその対応を施しました。今週は日経平均・TOPICの利益率が減少しているのに対し、私のポートフォリは先週から改善いていますので、この取り組みは正解だったと思います。とはいえ、トータルの利益率は2つの指標に負けていますので、これから挽回していきたいと思います。

今週の取り組み

• SPACEXは、早々に売却します。理由は、利益をもたらすビジネスモデルが見えないためです
• 米イラン紛争の終結、利上げの事実化を前提にした投資行動を心がけたいと思います。ファナック、安川電機の買い戻し、Google(Alphabet)の買い増しを考えています。

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市況メモ

	6/12終値	前日比
日経平均	66,019.82円	+1,802.77
ドル円(昨晩)	160.204円	-0.281
Dow	51,207.11$	+353.04
Nasdaq	25,888.84Pt	+79.18
SP500	7,443.35Pt	+28.80
金	4,218.560$	+8.575
銅	6.4728$	+0.0820
オイル	82.635$	-1.260
SOX	596.25Pt	+9.32

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

昨日の日経平均は大幅上昇、その後のアメリカ3指数も上昇しました。SOX指数、銅が上昇しており、景気の先行きがよさそうな気配があります。ただしBKX(Nasdaq銀行株指数)が上昇しており、やはり金利上昇が意識されているように思います。

BKX指数: アメリカの主要な銀行や貯蓄金融機関（スリフト）の株式パフォーマンスを測定するために設計された、米国を代表する銀行株の株価指数です

投資関連ニュース

1. NY株式：NYダウは353.51ドル高、イラン和平合意期待が高まる（ナスダックも続伸）

13日06:29発表。12日の米株式市場は続伸。仲介役のパキスタン首相が「イラン和平合意の文書締結」を明かしたことで原油高の懸念が霧散。トランプ氏の牽制による一時的な失速を跳ね除け、スペースX上場に伴う手数料収入への期待から金融株（ゴールドマン等）が主導して最高値を更新しました。

2. 【↑】日経平均 大引け｜ 大幅続伸、AI・半導体関連株が相場を牽引 (6月12日)

12日16:00発表。昨日の東京現物相場は歴史的な大反発。前日比1,802.77円高の6万6020円と、一気に大台を奪還しました。中東停戦への最終合意接近に伴うショートカバー（踏み上げ）が炸裂し、売買代金は12兆7697億円と空前の活況を記録。底打ちが鮮明となっています。

3. 6月12日のNY為替概況：ドル・円は160円33銭へ上昇後、160円16銭まで反落し引ける

13日04:10発表。米雇用統計以降に定着した日米金利差から、ドル円は一時160円33銭を記録。その後、中東の和平前進に沿ったリスクオンのドル売りにより160円16銭へと小幅に押し戻されて引けました。依然として輸出企業の想定レートを遥かに超える超円安水準をキープしています。

4. 日銀・植田総裁の入院、金融政策決定会合への影響は…片山財務相「ないとはっきり言い切ってよろしい」

12日11:04発表。日銀の植田総裁が感染症治療のため9日から入院しており、15〜16日の金融政策決定会合を欠席することが判明。代理は氷見野副総裁が務めます。片山財務相は会合への影響を明確に否定。市場が織り込んでいる「政策金利1.0%への利上げ調整」は予定通り粛々と進む見通しです。

5. ６月金融政策決定会合：日銀は利上げ継続と国債買入れの「2027年減額停止方針」提示へ

10日発行（第一生命経済研究所：継続注目資料）。週明け15〜16日に開催される日銀会合の包括解説。1.0%への利上げ（引き締め）を決定する一方、市場が最も恐れる国債買い入れ減額について「2027年4月以降は月2.1兆円で減額を停止（緩和方向）」というバランスを提示し、週明けの市場調和を狙う見込みです。

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昨晩のアメリカ市場が大幅上昇のため、今日の日本市場も上昇と予想します

市況メモ

	6/11終値	前日比
日経平均	64,217.05円	+38.00
ドル円(昨晩)	160.485円	+0.101
Dow	50,854.07$	+930.07
Nasdaq	25,809.66Pt	+640.16
SP500	7,414.55Pt	+160.25
金	4,209.985$	+155.745
銅	6.3908$	+0.2058
オイル	83.895$	-6.450
SOX	586.93Pt	+45.42

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

昨日の日経平均は一時大きく下落していましたが、持ち直してわずかに上昇、昨晩のアメリカ3指数は大幅上昇でした。特にSOX指数が大きく上げたのが、日経平均にはよいニュースだと思います。また銅が大きく反発、オイルは下落と、日本市場にとって良い材料が揃っています。

投資関連ニュース

1. 米経済指標【生産者物価指数（PPI）】：5月は前年比6.5%上昇、市場予想を上回るインフレ圧力

11日21:41発表。米5月生産者物価指数（PPI）は前年比+6.5%と市場予想（+6.4%）を上振れ。前日のCPIに続き米国の根強いコストインフレが示されたことで、新FRBによる追加利上げへの警戒感が再び債券・株式市場双方の重石となっています。

2. 11日のTOPIXは続落、米のイラン再攻撃で中東への懸念継続：日経平均は1800円安から急速に持ち直す

11日17:13発表。昨日の東京市場はマクロ地政学リスクに直撃されました。朝方に一時1,843円安まで暴落したものの、6万3000円割れの水準ではAI・半導体株へ凄まじい実需の押し目買いが殺到し、現物は38円高で引ける異例の展開を記録しました。

3. アドビ、業績上方修正（ビート＆レイズ）もCFO退任発表により時間外で急落

11日夕刻（米国時間）発表。注目されたアドビ（ADBE）の第2四半期決算は、売上高・EPSともに予想を超過、通期目標を上方修正しAIの収益化（ARR前年比3倍）を証明しました。しかし、同時に発表されたダン・ダーンCFOの突然の退任が嫌気され時間外で約5.6%下落しています。

4. 【市況】＜マ－ケット日報＞ 2026年6月11日 １１日の市場は日経平均が２日ぶりに小反発

11日16:00発行。昨日の東京市場の確定需給分析。キオクシアHDや東京エレクトロンが指数を下支えした一方、トヨタやみずほなどバリュー株を中心に全体の6割が値下がりする二極化が顕著に。本日朝のメジャーSQ算出に向け、先物主導の乱暴な仕掛けが続いています。

5. ６月金融政策決定会合：日銀は利上げ継続と国債買入れの「2027年減額停止方針」提示へ

10日発行（第一生命経済研究所）。本日最終日を迎える日銀金融政策決定会合の包括予測。160円台に定着したドル円を背景に、日銀は追加利上げ（政策金利1.0%へ）に踏み切る見込み。焦点となる国債買い入れの減額ロードマップの具体策が本日昼頃に開示され、市場を大きく揺さぶります。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

外れましたが、市場が持ち直してよかったです！

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昨日の全面安を継続と予想します。

市況メモ

	6/10終値	前日比
日経平均	64,179.05円	-1,237.36
ドル円(昨晩)	160.384円	+0.187
Dow	49,924.$	-953.10
Nasdaq	25,169.5Pt	-509.32
SP500	7,254.3Pt	-129.0
金	4,054.240$	-199.470
銅	6.1850$	-0.1637
オイル	90.345$	+2.530
SOX	541.51Pt	-20.63

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

昨日は、日米ともに指数が大きく下げました。コモデティでは金下落が金利上昇、オイル上昇がイラン情勢悪化を示しているように見えますね。これを踏まえて、AIが選んでくれたニュースを見ていきたいと思います。

投資関連ニュース

1. 【市況】ダウ平均は９５３ドル安 イラン情勢に再び警戒感 米ＣＰＩの反応限定的＝米国株概況

11日05:32発表。10日のNY株は急反落。5月米CPIが予想通りでインフレ警戒が一旦和らいだものの、その後イラン情勢への緊迫化報道が伝わりWTI原油が90ドル台へ急騰。マクロの不透明感からダウは953ドル安、ナスダックは509ポイント安と、ハイテクを含め全面安の展開となりました。

2. 【市況】米経済指標【消費者物価指数（CPI）】 – 2026年06月10日21:40｜為替ニュース

10日21:40発表。米5月消費者物価指数（CPI）は前年比+4.2%（予想+4.2%）、エネルギー・食品を除くコア指数は前月比+0.2%（予想+0.3%）、前年比+2.9%（予想+2.9%）と、ほぼ全項目が事前のコンセンサス通りの着地となりました。

3. 【市況】原油は２．０７％高＝ＮＹ原油終値（6月10日）

11日03:51発表。ニューヨーク原油先物（WTI7月限）の終値は1バレル＝90.03ドルと前日比2.07%の大幅続伸。中東の地政学リスクの蒸し返しが直撃し、再び節目の90ドルを突破したことが、米国株全体の調達コスト増・インフレ長期化懸念を誘発しました。

4. 【市況】＜マ－ケット日報＞ 2026年6月10日 １０日の市場は日経平均が反落。終値は前日比１２３７円安

10日16:41発行。昨日の東京株式市場の確定サマリー。週末のメジャーSQ算出を控えた思惑売りも重なり、後場には下げ幅を1,700円近くまで拡大。大引けは1,237円安の6万4179円。25日移動平均線（6万4006円）手前で辛うじて踏みとどまりましたが、本日はここを割り込む形に。

5. 【市況】明日の株式相場に向けて＝ＡＩ・半導体株に絡みつく不都合な真実

10日17:31発行のマクロ・需給分析。足元で日経平均が史上最高値圏から急激に乱高下している背景を解説。キオクシア上場やメガテック決算など「個別の実需材料」は極めて強いものの、週末のメジャーSQ（特別清算指数）を前にした投機筋の乱暴な先物売り抜けに警戒を促す内容です。

2番目の記事からCPIは予想どおりの結果でしたが、3番目の記事から中東リスクの再燃が市場を冷え込ませたというのが、昨日のストーリーですね。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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アメリカ市場がまちまちの動きで予想は難しいですが、日経平均先物が1,000円近く下がっているので、下落と予想しました。

市況メモ

	6/9終値	前日比
日経平均	65,416.41円	+1,392.03
ドル円(昨晩)	160.197円	+0.086
Dow	50,877.1$	+86.03
Nasdaq	25,678.82Pt	-250.84
SP500	7,383.3Pt	-30.65
金	4,253.710$	-76.355
銅	6.3487$	+0.0161
オイル	87.815$	-1.680
SOX	562.14Pt	-9.31

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

昨日の日経平均は3日ぶりの反発でした。アメリカ市場は大きく下げていたのを持ち直しましたが、Nasdaq、SP500は前日から下げて終了しました。
オイルが下がっているのはよい兆候だと思いますが、金が下がっているように金利上昇懸念が根強そうだと思わせます。

投資関連ニュース

1. 【市況】ダウ平均は小幅高 半導体は失速 明日の米ＣＰＩへの警戒感も＝米国株概況

10日06:15発表。9日のNY市場は激しい乱高下の末、ダウは86ドル高と小幅続伸。ただ、先週末の雇用統計ショックを受けた金融引き締め長期化懸念が根強く、今夜の米CPIを前にハイテク・半導体セクターには戻り売りが殺到。ナスダックは0.97%安と再び調整色を見せました。

2. 【↑】日経平均 大引け｜ 4日ぶり反発、半導体関連中心に買い戻しが優勢 (6月9日)

9日18:18発表。昨日の東京現物市場の確定サマリー。前日の歴史的大暴落（2,563円安）に対するショートカバーが入り、日経平均は1392円高の6万5416円と急反発。東証プライムの値上がりは54%にとどまり、半導体コア銘柄に買いが偏る「指数主導」の引き戻しでした。

3. NYマーケットダイジェスト・9日 株まちまち・原油安・金利低下・ドル底堅い

10日06:20発表。昨晩の米債券市場では、中東緊張の沈静化に沿った原油安（WTI先物下落）を受けて長期金利が小幅に低下したものの、ドルインデックスは高止まり。シカゴ日経平均先物は大証終値比685円安の6万4715円まで押し戻され、本日の東京市場は再び売り先行を示唆。

4. 【市況】ＮＹ各市場 ４時台 ダウ平均は小幅安 シカゴ日経平均先物は６万４９３０円

10日04:55発表（終盤情勢）。ドル円相場は160.30円台で膠着。米雇用統計後のドル高・円安地合いが完全に定着しており、今週金曜日の「日銀金融政策決定会合」で国債買い入れの具体的な減額計画がどう示されるか、為替・金利両睨みの神経質なフェーズに入っています。

5. アプライド・デジタル＜APLD＞が時間外で大幅高：ハイパースケーラー企業と長期AIインフラ契約

9日21:31発行（米国株個別）。次世代データセンターインフラを手がける同社が、米大手のAIハイパースケーラーと数十億ドル規模の長期供給契約を締結したと発表。マクロ指標を前に全体が売られる中でも、先端AIバックボーンへの「実需投資」は全く衰えていない証左となりました。

1番目の記事にあるように、米CPI(消費者物価指数)とFOMCの発表が、今後の市場に影響を与えそうです。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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昨晩米の半導体株が反発したので、日本も半導体株を中心に反発と予想します。

市況メモ

	6/8終値	前日比
日経平均	64,024.38円	-2,563.52
ドル円(昨晩)	160.111円	-0.159
Dow	50,791.07$	-81.01
Nasdaq	25,929.66Pt	+220.23
SP500	7,413.95Pt	+46.59
金	4,330.065$	+2.180
銅	6.3326$	+0.0773
オイル	89.495$	+1.210
SOX	571.45Pt	+31.68

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

日経平均は大きく市場5番目の下げとなりましたが、アメリカはDowが続落したものの、半導体株が反発したことによりNasdaqが上昇しました。
今日の日本市場は、日経平均先物上昇に引っ張られて、上昇すると予想します。

投資関連ニュース

1. ダウ平均は続落 半導体が買い戻されナスダックは上昇＝米国株概況

9日05:34発表。昨晩のNY株はまちまちもナスダックが反発。週末の中東の衝突に対しイランが軍事作戦終了を宣言し安心感が台頭。インテルが11.1%高、マイクロンが9.8%高と、先週急落した半導体・ハイテク株へ猛烈な買い戻しが入り、相場を牽引しました。

2. 【市況】日経225先物：9日夜間取引終値＝1580円高、6万5400円

9日06:00発表。大阪取引所の日経225先物夜間取引は、前日比1580円高の6万5400円と暴騰してクローズ。現物大引けを1,370円以上上回っており、昨日の歴史的暴落に対する強烈なショートカバー（踏み上げ）が本日朝から入ることを決定づけています。

3. 6月8日のNY為替概況：ドル・円は160円20銭で高止まり、中東緊迫化の一服で原油高失速も日米金利差意識

9日04:27発表。トランプ大統領の要請を受けた中東の戦闘停止報道でWTI原油先物が一時90ドル台へ反落。しかし、米10年債利回りが4.55%付近と高止まりしているため金利差が意識され、ドル円は160円20銭台と高値圏を維持して引けました。

4. 本日のランキング【値上がり率】 (6月8日) | 個別株 – 株探ニュース

8日16:00発表。日経平均が2563円安とパニック売りとなる中、JINSや不二製油、住友ファーマなど内需・好業績中小型株へ逆張りの内需資金が避難。指数先行の暴落であり、個別銘柄の実需は依然として強固であることを示すデータとなっています。

5. 【注目】【明日の好悪材料】を開示情報でチェック！ (6月8日発表分)

8日16:00発表。個別材料ではオンコリスバイオ（4588）が食道がん対象の腫瘍溶解ウイルス薬で世界初の通常承認を取得、萩原工業（7856）が上期17％増益着地。全体相場がマクロのインフレノイズで乱高下する中、個別企業の業績相場へ移行する萌芽が見られます。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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