カテゴリー: memo

市況メモ

	5/19終値	前日比
日経平均	60,550.37円	-265.36
ドル円(昨晩)	159.185円	+0.455
Dow	49,368.95$	-322.01
Nasdaq	25,870.71Pt	-220.02
SP500	7,365.81Pt	-48.85
金	4,484.190$	-87.415
銅	6.1939$	-0.1401
オイル	103.335$	+1.660
SOX	496.74	+0.87

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

• 日経平均は続落
• アメリカの3指数はともに続落、SOX指数は横ばい
• 金・銅は下落、オイルは続伸

日米の金利が上がって、株価にとってよくない状況です。各指数は下落し、Maginificent7もApple以外前日から下落です。ただMaginificent7、SOX指数のチャートは大きく下げてから反発を見見せています。

投資関連ニュース

日本・アメリカ株式市場に影響を与える重要ニュース5選

3番めの記事はやや情報が古く、金利は19日に再度上昇しています。

1. 米株市場、金利急騰が重石となり3日続落：S&P500は0.7%安、ナスダックは0.8%安

19日の米国市場（日本時間20日朝）。債券市場でインフレ長期化懸念から長期金利が上昇したことで、株式市場全体の割高感が意識され主要3指数は揃って続落。最高値からの調整色が強まっており、本日の東京市場でもハイテク・成長株の重石になりそうです。

2. 米10年債利回りが4.65%へ上昇、ガソリン価格は前年比43%高：インフレリスクが再燃

20日未明（日本時間）のデータ。イラン情勢に端を発する燃料高により、全米の平均ガソリン価格が前年同期比43%高の4.53ドルまで高騰。これに伴い米10年債利回りは4.65%へ上昇（紛争前は4%未満）しており、データセンター投資や住宅ローン等の資金調達コスト上昇が懸念されています。

3. 日経平均株価、265円安の6万550円と4日続落：国内長期金利は一段落も上値重く

19日夕刻発表。18日に一時2.800%と約29年半ぶりの高水準を記録した日本の10年債利回りは、19日に入り2.735%へとやや一段落しました。しかし、為替が一時159円台へ突入したことへの介入警戒感や米金利高が響き、日経平均は押し目買いを交えつつも4日続落となりました。

4. MIAX Futures、Bloomberg指数連動の「Tini Bloomberg 100 Index 先物」を上場

19日夕刻発表。マイアミ・インターナショナル・ホールディングス（MIAX）が、Bloomberg株価指数を対象とする初の先物商品を上場しました。ボラティリティが高まる現在の市場環境において、リテール・機関投資家双方が米大型株へのヘッジやエクスポージャーを機動的に管理する新ツールとして機能します。

5. 世界的なエネルギーショック、国債プレミアムと気候変動対策の投資を再定義か

19日発表。BloombergNEFの最新予測によると、今世紀に入り3度目のエネルギーショック（イラン情勢）に直面したことで、各国はエネルギー安全保障の観点から電化と再生可能エネルギーインフラ投資を劇的に加速させています。銅をはじめとする非鉄・インフラ関連株の構造的な需要をさらに裏付ける材料となります。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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日経平均先物が日経平均終値から上昇しており、日経平均は上昇して始まりそうです。しかしアメリカの半導体株下落を受けて、日経平均を引っ張る日本の半導体株も冴えない動きになりそうで、日経平均も息切れすると予想しました。

市況メモ

	5/18終値	前日比
日経平均	60,815.73円	-593.34
ドル円(昨晩)	158.730円	+0.053
Dow	49,690.96$	+160.02
Nasdaq	26,090.73Pt	-134.41
SP500	7,414.66Pt	+11.96
金	4,571.605$	+30.960
銅	6.3340$	+0.0554
オイル	101.675$	+1.030
SOX	495.87	-12.65

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

• 昨日の日経平均は、続落でした
• アメリカ3指数はDow、SP500は上昇しましたが、Nasdaqが続落しました。SOX指数も下落です
• 金・銅は上昇し反発、オイルは続伸ですね

アメリカの金利が高いところでとどまっているためか、半導体などアメリカのハイテク株が下げています。

投資関連ニュース

1. ナスダック反落、長期金利高止まりがハイテク株の重石：利益確定売り優勢の展開

19日朝（日本時間）発表。18日の米株式市場でナスダックは続落。米長期金利が15ヶ月ぶりの高水準（4.59%付近）へ高止まりしたことが嫌気され、ハイテク株を中心に利益確定売りが先行しました。21日のエヌビディア決算を前に様子見ムードも強まっています。

2. トランプ大統領、イラン攻撃延期を示唆：原油先物は一転して引けにかけて下落

18日深夜（米国時間）の急報。トランプ大統領がSNSで「火曜日に予定していたイランへの軍事攻撃を保留し、交渉を継続する」と投稿。これを受けて一時急騰していたWTI原油先物は上昇幅を削り、市場の過度な地政学リスク警戒がわずかに和らぎました。

3. 日本の長期金利、一時2.800％に急騰：1997年以来約29年ぶりの歴史的高水準

18日09:21発行。週明けの国内債券市場で、指標となる新発10年債利回りが一時2.800%まで急上昇。世界的な原油高インフレに加え、国内の財政悪化懸念が国債売りを誘発しています。本日からの銀行株にはプラスですが、不動産や新興グロース株には警戒要因です。

4. 日経平均株価、593円安の6万815円と3日続落：国内金利上昇で一時1000円超安の場面も

18日16:39発行。週明けの東京市場は米株安の流れを引き継ぎ急落。国内金利が2.8%台に突入した大打撃で一時下落幅は1000円を超えました。引けにかけてAI関連の一角に押し目買いが入り縮小したものの、上値の重さが意識されています。

5. ネクステラがドミニオンを株式交換で買収へ：AIデータセンターの電力需要爆発に対応

18日16:00（米国時間）発表。再エネ大手のネクステラ・エナジーがドミニオンを統合し、世界最大の規制型電力会社を設立すると発表。AIデータセンターの爆発的な電力需要に対応するための規模拡大が目的。インフラ・エネルギーセクターの再編思惑を刺激します。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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キオクシアの好決算と週末のアメリカ市場の下げと、よい材料、悪い材料がありますが、利益確定の売りが続く予想としました。

投資関連ニュース

April’s inflation spike leaves Warsh and the Fed zero excuses not to raise rates

• 要約: 16日10時（米国時間）発行。4月のCPI上振れを受け、直近3ヶ月の年率換算インフレ率が7.1%に達していることが指摘されました。週明けから本格始動するケビン・ウォーシュ新FRB議長に対し、債券市場は利下げどころか「利上げ（ Tightening）」の圧力を強めており、米金利の高止まりが週明けも株価の重石となる見通しです。

NYマーケットダイジェスト・15日：原油高・株安・金利上昇・ドル高

• 要約: 16日朝発行。先週末のNY市場の確定値がまとめられました。中東の緊張長期化でWTI原油先物が105.42ドルへ急騰。10年物米国債利回りは4.59%へ上昇し、ダウは537ドル安、ナスダックは410ポイント安と全面安。このリスクオフの流れが週明けの東京市場の寄付きに直撃します。

日経225先物：16日夜間取引終値は240円安の6万1800円、金利警戒の売り続く

• 要約: 16日朝大引け。大阪取引所の夜間取引で日経平均先物は続落し、6万1800円で終了。15日の現物市場での1,244円安に続き、米国の金利急騰と原油高が上値を抑えています。月曜日の日本市場は、押し目買いが入るかどうかの心理的節目（6万1500円付近）の攻防となります。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

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市況メモ

	5/15終値	前日比
日経平均	61,409.07円	-1,244.98
ドル円(昨晩)	158.677円	+0.844
Dow	49,530.94$	-537.08
Nasdaq	26,225.14Pt	-410.08
SP500	7,402.7Pt	-107.25
金	4,540.645$	-120.180
銅	6.2786$	-0.2989
オイル	100.645$	+3.850
SOX	508.52	-21.51

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

• 日経平均は大きく下げました
• アメリカ3市場も下落です
• 金も下げて、銅が特に大きく下げています
• オイルは上昇し、100USDにのりました

日米ともに、相場が荒れた1日でした。Nasdaq、SOX指数が下げて、Nvidia等Maginificent7も一部を除いて下げています。

アメリカの金利が大きく上昇していますので、なにかあったのかもしれません。AIが関連するニュースを拾ってきてくれるか期待です。

投資関連ニュース

1. 米長期金利上昇でNYダウ大幅下落：原油高と米中会談「成果なし」の見方が重石に

16日未明（日本時間）の情報。15日のNY市場でダウ平均は一時500ドル超下落。中東情勢の緊迫化で原油先物が105ドル台へ上昇し、米10年債利回りが4.5%台へ大幅上昇したことが背景です。米中会談で具体的進展がなかったことも投資家心理を冷やしました。

2. 日経225先物：16日夜間取引終値は240円安の6万1800円：調整局面続く

16日朝6時の大阪取引所終値。夜間取引の日経225先物は前日比240円安の6万1800円で終了しました。昨日の現物市場での大幅安（1244円安）に続き、米株安を受けた売りが先行しており、週明けも6万円台を維持できるかが焦点となります。

3. 日経平均株価、1,244円安の6万1409円：キオクシアやアドテストなど半導体株に過熱警戒感

15日大引け。序盤は米株高を受け500円超上昇したものの、高値警戒感からAI・半導体関連株への売りが加速。フジクラやアドバンテストなどの人気株が指数を押し下げ、週末を前に利益確定売りが膨らむ格好となりました。

4. 米FRB議長交代：パウエル氏任期終了、後任ケビン・ウォーシュ氏の承認へ期待と不安

15日（現地時間）。ジェローム・パウエルFRB議長の任期が終了。上院では後任候補のケビン・ウォーシュ氏の承認作業が山場を迎えています。新体制下での金融政策の「タカ派化」への警戒感が、米長期金利上昇の一因となっています。

5. ドル円、158円台後半で推移：米インフレ懸念と財政悪化懸念で「円売り」根強く

16日早朝の為替。米金利の指標となる10年債利回りが4.5%台へ上昇したことを受け、ドル買い・円売りが優勢に。日本の長期金利も約29年ぶりの高水準（2.6%台）を付けており、金利上昇に伴うグロース株への影響が懸念されます。

※本記事は情報提供を目的としており、投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。

追記 金利上昇の背景

(9:20追記)
AIに日米金利上昇の背景について、コメントしてもらいました。

1. 米国長期金利の急騰原因

米国の金利上昇は、世界中の金利を引っ張り上げる主因となっています。

• 中東情勢の緊迫化による原油高（インフレ懸念） トランプ大統領のイランに対する強硬姿勢などからホルムズ海峡周辺の緊迫化が続き、原油先物価格が一時105〜107ドル台へ急騰しました。エネルギー価格の変動がダイレクトに物価を押し上げています。
• 米インフレ指標（CPI・PPI）の予想上振れ 今週発表された4月の消費者物価指数（CPI）が前年比3.8%、卸売物価指数（PPI）が前年比6%と、いずれも市場予想を上回る強い数字となりました。これにより「インフレは簡単には収まらない」という見方が強まりました。
• FRBの利下げ期待の「後ずれ」 物価の高止まりを受け、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを当面見送る、あるいは「利下げは年内ないのではないか」という観測が浮上。さらにパウエル議長の任期終了に伴う新体制への警戒感も、債券売り（金利上昇）に拍車をかけました。

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2. 日本長期金利の急騰原因

日本の10年債利回りが2.7%を超えたのは29年ぶりの事態であり、国内固有の要因も強く影響しています。

• エネルギー高騰による物価上昇圧力 原油価格の上昇は、エネルギーの大部分を輸入に頼る日本にとって直接的なコストプッシュ型インフレ圧力となります。
• 政府の財政拡張にともなう「財政悪化懸念」 政府がガソリン補助金の延長や、電気・ガス料金への再補助、それらを賄うための補正予算編成の検討に入ったと報じられました。これにより「国債の発行額がさらに増え、国の財政が悪化するのではないか」という警戒感（財政プレミアム）から国債が売られ、金利が跳ね上がりました。
• 日銀のさらなる「利上げ観測」 日銀が物価高や円安を抑えるために、今後も断続的に政策金利を引き上げていく（金融政策の正常化）との観測が市場で根強く意識されています。

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市況メモ

	5/13終値	前日比
日経平均	63,271.89円	+529.39
ドル円(昨晩)	157.759円	+0.156
Dow	49,697.96$	-68.01
Nasdaq	26,402.34Pt	+314.14
SP500	7,462.35Pt	+50.80
金	4,699.555$	-15.620
銅	6.6252$	-0.0101
オイル	96.155$	-1.50
SOX	528.29	+12.30

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

• 日経平均は上昇、初の終値での63,000円台です
• アメリカの3指数はDowが下落、Nasdaq、SP500は上昇です
• 金は横ばい、銅は上昇一服、オイルも横ばいという感じです

半導体関連銘柄は相変わらず強く、市場を押し上げています。日本でも、キオクシアが大きく上昇しています。またMaginificent7もマイクロソフト以外は上昇で、ハイテク株も強いです。

投資関連ニュース

• 日経平均株価、終値で初の6万3000円台：529円高の6万3272円で最高値更新

13日15:45発行。東京株式市場で日経平均は続伸し、終値として初めて6万3000円の大台を突破。決算内容が好調なオリンパスやダイキン工業などが相場を牽引しました。東証プライムの売買代金は5日連続で10兆円を超える大活況が続いています。

• ナスダックが過去最高値を更新：インフレ高止まりをこなし、NVIDIAなどテック株に買い

13日の米国市場（日本時間14日朝）。米卸売物価指数（PPI）が予想を上回りインフレ懸念が再燃しましたが、NVIDIAなどのAI関連株が反発し、ナスダックは過去最高値を更新。利下げ期待の後退を業績期待が上回る「業績相場」の様相を呈しています。

• 米・4月CPIは前年比3.8%上昇：エネルギー価格高騰が押し上げ、実質賃金は3年ぶり減少

13日夜発表。米消費者物価指数（CPI）は前年比3.8%と、予想（3.7%）を上回る伸びを記録しました。ガソリンなどエネルギー価格の急騰が主因です。実質賃金が減少に転じており、個人消費への影響が懸念される一方、ドル買いの支援材料となっています。

• ドル円、157円台後半で堅調推移：強い米物価指標を受け、介入警戒圏での攻防続く

14日早朝の為替市場。米インフレ指標の強さを受け、米長期金利が4.46%まで上昇。ドル円は157円70銭台まで円安が進み、前日の下げ分を完全に解消しました。政府・日銀によるレートチェック等の警戒感が再び高まっており、輸出株の寄付きに影響します。

• 日本経常収支、3月は過去最高の4.6兆円黒字：輸出増と所得収支の拡大が寄与

13日発表。日本の3月経常黒字は4兆6815億円と、前年同月比で大幅に拡大し、過去最高を記録。輸出の伸び（11.7%増）に加え、海外投資からの配当金等の第1次所得収支が膨らみました。日本経済の稼ぐ力の回復は、長期的な日本株への買い安心感を裏付けています。

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市況メモ

	5/12終値	前日比
日経平均	62,742.5円	+324.84
ドル円(昨晩)	157.603円	+0.554
Dow	49,765.97$	+56.99
Nasdaq	26,088.2Pt	-185.93
SP500	7,411.55Pt	+1.90
金	4,715.175$	-29.230
銅	6.6353$	+0.1411
オイル	97.655$	+2.430
SOX	515.99	-16.77

SOX指数: フィラデルフィア半導体指数。半導体関連の30銘柄で構成される株価指数

• 昨日の日経平均は、325円ほど上昇しました
• アメリカの3指数は、Nasdaqが下落、他は上昇です
• 金は横ばい、銅は昨日も大きく上昇です
• オイルも続伸、97.65USDほどまで上昇です

イラン情勢を鑑みてか、SP500に勢いがないです。SOX指数が落ちており、Maginificent7も下落しているものがあり、ハイテク株に調整が入っています。またアメリカの金利が上昇しており、これも株価に悪影響を与えたかも知れません。

投資関連ニュース

• 米4月CPI、前年比2.8%上昇：市場予想を上回り利下げ期待が後退

12日21時30分（日本時間）発表。米4月のコアインフレ率は前年比2.8%となり、予想の2.7%を上振れました。住居費やサービスの価格が高止まりしており、FRBのインフレ抑制が難航していることを示唆。米長期金利は一時4.6%台へ上昇し、株価の重石となっています。

• NY株、3指数揃って大幅反落：インフレ高止まりと金利上昇が直撃

12日の米国市場。CPIショックを受け、金利上昇に弱いナスダックなどのハイテク株を中心に売りが加速。ダウ平均も一時500ドル超安となり、直近の史上最高値更新から一転して調整局面に入りました。本日の日経平均も利益確定売りが強まる気配です。

• 銅価格、供給懸念で3カ月ぶり高値：AI需要と主要鉱山のトラブルが背景

12日夜発行。銅価格が前日比2.7%上昇。AIデータセンター向け需要が拡大する中、南米の主要鉱山でのストライキや供給遅延への懸念が価格を押し上げています。日本の住友金属鉱山や三菱マテリアルなど非鉄セクターへの物色を刺激しそうです。

• トヨタ、今期利益予想を下方修正：中東情勢と資材高騰が利益を圧迫

円安の恩恵はあるものの、銅価格（国内建値227万円と過去最高更新）を含む非鉄金属や資材高騰の影響を織り込み、通期営業利益予想を慎重に見直しました。製造業全体における「コストプッシュ型」の利益圧迫が懸念材料として浮上しています。

米金利が上がっている原因は、CPIが予想より上だったことのようです。

銅価格上昇は鉱山ストライキが原因だとのこと。昨日は、間違っていました m(_ _)m

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