投稿者: feelgroove

市況メモ

• 昨日の日経平均は大幅上昇、アメリカもSP500は下げましたが、Dow、Nasdaqは上昇しました
• 日本市場の大幅上昇にかかわらず日経VIXは37.66と、わずかですが前日から上昇して高い水準を維持しています。市場はまだ警戒を維持しているようです
• オイルは上昇して90USD台を回復、金・銅は横ばいです

ニュース

• 「配当落ち」を埋める買いに注目：3月期末の権利落ち日
  • 本日は配当金分が株価から差し引かれる日ですが、相場が強ければこの「窓」を即座に埋める動きが見られます。昨日の爆騰の余韻が残る中、投資家の押し目買い意欲が試される一日となります。
• 中東情勢の劇的緩和？イラン停戦報道が相場の「霧」を晴らす
  • 1カ月の停戦合意への期待は、原油高・物流混乱という最大の懸念を払拭しました。地政学リスクで売られていた空運や製造業のセクターにとって、強力なリバウンド局面が続いています。
• 2026年公示地価発表：デフレ脱却を象徴する「地価上昇」の加速
  • 全国平均2.8%という力強い伸びは、日本経済の内需の強さを示しています。不動産セクターのみならず、資産インフレを背景とした個人消費への好影響も期待される内容です。
• AI・半導体セクターの底堅さ：エヌビディア反発が東京市場を牽引
  • 米国でのAIブームはまだ終わっていません。エヌビディアの持ち直しにより、指数寄与度の高い半導体主力株が再び買われる展開となり、日経平均の下支え役を担う見込みです。
• 160円目前の攻防戦：年度末特有の資金移動と介入への緊張
  • 通貨当局の「抜かずの宝刀」への警戒と、期末の決算対策に伴う資金の動きがぶつかり合います。為替の急変が輸出株の利益を削るリスクには引き続き注意が必要です。

最初と最後のリンクは記事がみつかりませんが、AIの言うままに載せておきます。

AIによる業績見通し向上銘柄リストアップ

業績見通し向上中の銘柄をリストアップしてみました。

1. 285A キオクシアホールディングス

• 選択理由: PC・スマートフォン市場の需要が急回復したことに加え、データセンター(DC)向けSSDが数量・単価の両面で並外れた成長を遂げ、「営業利益絶好調」となっているためです。工場の生産再開による供給力向上や、社債発行を通じた年間1,800億円の財務負担軽減も、持続的な利益成長を後押ししています。

2. 2980 SREホールディングス

• 選択理由: コア製品である「AIPクラウド」が金融・ヘルスケア・ITセクターで好調に推移しており、価格改定や低い解約率によって収益の安定性が高まっています。長年にわたり一貫して「3割超の営業増益」を達成しており、「絶好調」と評価されている点も大きな選定理由です。

3. 3692 (株)FFRIセキュリティ

• 選択理由: 防衛・政府機関向けの主力セキュリティ製品の販売が予測を大きく上回る「絶好調」となっており、政府契約の流入が利益を強力に牽引しているためです。また、非中核業務のアウトソーシングなどによる効果的なコスト管理も、高い収益性を支えています。

4. 5803 (株)フジクラ

• 選択理由: AIデータセンター向けの光ケーブルや関連部品の需要が急増しており、需給の逼迫による売価上昇が利益の拡大を牽引しています。この高需要に応えるための積極的な生産能力拡大も進めており、3年連続で「連続最高純益」を達成する強力な業績モメンタムを示しているためです。

5. 1950 日本電設工業

• 選択理由: 駅の再開発や、AI主導のインフラストラクチャ（データセンターなど）といった大規模プロジェクトを成功させたことにより、前年比15%増となる記録的な収益増加を達成しているためです。安全性やインフラ更新を求める公共部門の需要にも合致しており、力強い収益成長の軌道に乗っています

代表的なAI関連銘柄であるキオクシア、フジクラを除いて、ほかをざっと確認したところ確かに業績よさそうです。またSREホールディングスとFFRIセキュリティは、現時点は株価が最高値から下がっていることろ、日本電設工業は着実に売上・利益を伸ばしています。

投資は、自己責任でお願いいたします。

市況メモ

• 昨日の日経平均は大きく上がったとはいえ、日足は陰線で勢いがあるとは言えませんでした。ただ今日は勢いよく上がっています。
• アメリカ市場は下落、特にNasdaqが下げています
• オイルは昨晩90USDを回復して嫌な感じでしたが、現在は昨日より1.6USDほど下げたところになっています。また金は久しぶりの反騰です

ニュース

• 日経平均一時1400円超の大暴騰！トランプ発言でイラン停戦期待
  • 中東情勢の緊張緩和を示唆するトランプ米大統領のSNS投稿が、市場に劇的な「安心感」をもたらしました。地政学リスクで売られていた銘柄に強力な買い戻しが入っています。
• 2026年公示地価発表：住宅・商業ともに5年連続上昇、バブル後最高の伸び
  • 地価の強い上昇は、デフレ完全脱却への期待を裏付ける形に。不動産セクターだけでなく、担保価値の上昇により銀行株にとってもポジティブな材料として意識されています。
• 米ハイテク株に調整の影：アマゾンのAI参入で勢力図に変化？
  • 米国ではAI開発競争の激化により、これまで相場を牽引した巨大テック株の一部が軟調。東京市場でも、AI・クラウド関連銘柄は選別売買の局面に入っています。
• 原油安が日本株の支援材料に：コストプッシュ・インフレ懸念が後退
  • 緊迫していた原油価格が反落したことで、輸入コスト増に苦しんでいた製造業や運送セクターに息を吹き返す動き。指数全体の下支え役として機能しています。
• 「配当権利取り」の大詰め：プライム市場の9割が上昇する異例の全面高
  • 明日26日が3月決算の配当を得るためのラストチャンス。地政学リスクの緩和と相まって、記録的な高利回り銘柄への資金流入が相場を一段と押し上げています。

更新が遅くなったので、今日の日経平均急騰が話題として挙げられています。

生き延びるために株を買え

二人の投資評論家orアナリスト?による対談形式の文章を納めた本です。現在のインフレへの見方は異なるが、今後日本株は上昇を続けるということが一貫して書かれています。

私は今のインフレは金余りが招いていると思っています。またイノベーションが生まれる土壌がないが、トヨタに代表されるように改善は得意技です。ここ最近AIにどっぷりハマっていますが、AIを実業務に適用するところでは日本の改善力が発揮できるように思います。

ということで私は武者さんに一票です。あと、あくまで強気派のお二人の対談本ですので、ご留意ください。

市況メモ

• 昨日の日経平均は大きく下落し、3/9の安値を下回る場面もありました。しかし、その後のアメリカ市場は大きく上げました
• オイルが90USDまで、9USD近く下がりました
• 金は昨日も下げましたが、一時4,100USDまで落ちたのが4,400USDまで持ち直しています

ニュース

• 2026年春闘、第1回集計で賃上げ率5.26%を記録
  連合が発表した春闘回答の第1回集計で、賃上げ率5.26%と3年連続で5%超えを達成。日銀の追加利上げ判断に直結する強い数字として、金融政策への影響が注目されます。
• 米国株式市場、地政学リスク緩和期待で反発
  中東情勢の緊張緩和期待から昨晩の米株が上昇。この追い風を受け、本日の東京市場も買い先行の展開が予想されますが、5万3000円台を維持できるかが焦点です。
• ガソリン価格190.8円、史上最高値を更新
  ガソリン価格が過去最高値を更新。エネルギーコストの上昇は企業の利益率低下を招くため、特に運輸や製造セクターにおける業績下振れリスクとして警戒されています。
• 日銀の早期利上げ観測が台頭、CPI発表を控え為替も注視
  明日のCPI発表を前に、市場では日銀のタカ派姿勢への転換を織り込む動きが出ています。為替が円高に振れる可能性があり、自動車などの輸出株には下押し圧力となります。
• 3月期末に向けた「リスクオフ」と「権利取り」の交錯
  年度末特有の需給要因が強まっています。配当取りの買いが入る一方で、期末を控えた利益確定売りも出やすく、ボラティリティ（価格変動）が高まりやすい局面です。

ニュース

日経平均先物が2,000円規模の急落、5万1,000円台の攻防へ

• 連休明けの東京市場は、シカゴ市場やシンガポール市場の暴落を引き継ぐ「パニック売り」での開始となりました。直近の最高値圏からの大幅な調整局面に入っており、まずはどこで下げ止まるかが焦点です。

「イラン情勢」への懸念が9割に、原油高による生活コスト増を警戒

• 世論の強い懸念は、今後の個人消費の冷え込みを示唆しています。エネルギー自給率の低い日本にとって、中東の火種は企業利益を直接圧迫する「コストプッシュ型インフレ」の再燃を意味します。

米利下げ期待の完全消滅？市場は「高金利長期化」を再織り込み

• これまで株高を支えてきた「米国の年内利下げ」というシナリオが崩壊しつつあります。グロース株からバリュー株への資金シフトが再び強まる中、全体指数の下落を免れない状況です。

海外勢の売り越し転換、3月末に向けた期末特有の資金流出

• 外国人投資家の動向が「買い」から「売り」へ明確に変化しています。3月末の決算期末を前に、利益が乗っている日本株を換金する動きが、今回の急落に拍車をかけている形です。

為替介入への秒読みと160円の壁、投資家は「防御」優先の構え

• 160円に迫る円安進行に対し、当局がいつ実力行使に出るか、市場は疑心暗鬼に陥っています。円安メリットよりも介入による「フラッシュ・クラッシュ」を恐れ、買い控えが広がっています。